(3)筹资活动净现金流量分析。企业筹资活动产生的现金流量应该满足企业经营活动、投资活动的需要，在整体上反映企业融资状况及其成效。通过对经营活动和投资活动现金流量的分析，可以得出需筹资的时间和金额，以及时、足额地筹到相应的资金，满足企业经营活动、投资活动需要现金支持。在企业经营活动、投资活动产生大量现金时，筹资活动应及时清偿相应的贷款，避兔不必要的利息支出。

　　如果企业筹资活动的净现金流量为正值，一般来说，企业的融资能力较强，但应进一步关注资金的使用效果，特别是投资效果，一旦投资失败，企业可能会在未来无法支付到期的债务本金和利息以及现金股利而出现不能持续经营的危机;若该值为负，则可能表明企业的债务减轻，本身的盈利水平较好，且款项收回较快，但也可能是企业经营状况恶化，声誉大跌，致使融资困难，这要结合损益表进行具体分析。

　　2、比率指标分析

　　为了综合衡量、评价和揭示各个财务报表项目的内在联系及其数值变化对财务状况与经营成果的影响程度，从而发现经营活动中存在的问题，需要使用最简便且揭示能力最强的比率分析法。现金流量比率分析主要应用以下几个比率：

　　(1)现金流动负债率。即经营现金净流量与流动负债的比率。此指标中，比率值与短期偿债能力呈正比，即比率越大短期偿债能力越强，反之，越弱。该指标能充分说明企业经营资金的偿债能力。

　　(2)现金到期债务率，即经营现金净流量与本期到期债务的比率。该指标反映企业当期债务偿付的能力，比率越大，偿债能力越强。

　　(3)现金债务总额比。即经营现金净流量与本期债务总额的比率。该指标同企业的偿债能力呈正比，其是评价企业中长期偿债能力的重要指标，该指标越高，表示企业承担债务的能力越强，发展潜力越大。

　　以上三个指标主要是从现金流量的偿债能力上进行分析的，以下三个主要是从现金流的获利能力进行分析。

　　(4)盈利现金比率。即现金净流入与净利润的比率。它是衡量企业盈利质量的基本指标，一般来说，该指标越高，企业盈利质量越好，也就是说同样的利润额，带来现金流入额较大的盈利质量较高。当然，如果较大金额的现金流入是由筹资活动带来的，则需要与其他的指标结合分析才能看出企业的盈利质量的好坏。

　　(5)经营盈利现金比率。即经营现金净流入与净利润的比率。该比率反映企业本期经营活动产生的现金流量与净利润之间的比率关系。与盈利现金比率相比，该比率剔除了筹资活动产生现金流的影响，更能反映企业盈利质量的好坏。一般来说，该比率越大，企业盈利质量越高。

　　(6)销售现金收入率。即销售商品提供劳务收到现金与销售收入的比率。该比率反映了企业的收入质量，也即反映企业应收账款的收回情况。一般来说，该比率越高，收入质量越高，现金销售所占的比重较大，或者说企业在应收账款管理方面做得较好。如果比率是一的几倍时，说明前期的应收账款在本期收到。如果比率小于0.5，则说明企业财务管理有问题。

　　从现金支付能力的角度分析，可以引入以下两个指标：

　　(7)现金股利支付率。即现金股利与经营现金流量的比率。该比率反映本期经营现金净流量与现金股利之间的关系。该比率与股利支付比率成反比，比率越高，企业支付股利的能力越低。对于上市公司应多关注这一比率。

　　(8)广义现金支付比率。即现金流入总额与经营现金流出量和偿还债务本息付现两者之和的比率。该比率反映企业是否有足够的现金偿还债务并支付正常经营费用等。在企业的经营中，公司的现金流入量应该满足企业广义现金支付，该比率越大，其现金支付能力越强。

　　3、结构分析

　　现金流量表的结构分析，指分别流量表的每部分现金净流量占企业总现金流量的比值，来分析三大活动的现金流量情况。

　　(1)经营活动现金流量比率。即经营活动产生的现金净流量占企业总现金净流量的比值，这一比值越高，说明企业经营活动带来的现金流量越大，企业的经营越具有活力和发展力，这是每个企业所希望看到的。

　　(2)投资活动现金流量比率。即投资活动产生的现金净流量占企业总现金净流量的比值。这一比值越高，说明企业投资收益越高，不过对于一般企业来说，该比率保持在10%-20%左右即可，因为对于一般企业来说，主要应靠经营活动产生现金流量，但目前很多企业尤其是大型国企，他们通过投机行为获得的收益已远远超过正常的经营活动产生的现金流量，然而投机活动的高风险使得高额的投机所得很可能在下期的投机中损失殚尽，甚至使企业走向破产。